山石网科、热景生物今起招股 一南一北两科创板新兵各有看点

　　9月8日晚，山石网科和热景生物披露科创板上市招股意向书、上市发行安排及初步询价公告，将于今日招股，启动网下路演。同样是4月获得受理，历时5个月站上发行定价的“起跑线”，一南一北两家科创板新兵却各有看头。

　　山石网科拆除VIE闯关科创板，除了在网络安全行业具有技术优势之外，股东阵容可谓强大。而热景生物是一家体外诊断试剂及仪器的生物高新技术企业，曾荣获国家技术发明二等奖，是业内为数不多的产品涵盖全场景应用的供应商之一。

　　山石网科：股东阵容强大的网安龙头

　　从4月9日申报文件获上交所受理，到9月4日IPO注册生效，山石网科终于叩开了科创板的大门。若从2017年拆除VIE架构开始计算，山石网科备战A股上市耗时近2年。这也为这家注册于江苏省苏州市的网络安全服务商增加了不少故事。

　　据最新披露的招股书，山石网科是中国网络安全行业的技术创新领导厂商，核心技术产品主要包括下一代防火墙、入侵检测和防御系统、微隔离与可视化、虚拟化防火墙、Web应用防火墙等产品及安全服务。公司客户覆盖政府、金融、电信运营商、互联网、教育、医疗卫生等行业，并在苏州、北京和美国硅谷设有研发中心，终端客户已经覆盖了美洲、欧洲、东南亚、中东等50多个国家和地区。

　　在山石网科近3年的大客户中，中国电信、腾讯、神州数码频频出现。最新招股书显示，2019年1月至3月，公司前五大客户分别为佳电、英迈电子商贸(上海)有限公司、神州数码及神州数码云、腾讯及中国电信。

　　2017年，公司进行重大资产重组，主要为拆除VIE架构并实现以山石网科为拟上市主体的境内上市，将主要资产纳入上市体系。截至招股意向书签署之日，公司持股5%以上的股东包括Alpha Achieve(22.58%)、田涛(9.92%)、苏州元禾(9.73%)、国创开元(8.77%)和宜兴光控(8.11%)。根据Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元和宜兴光控分别出具的《声明承诺书》，该等5%以上的股东作为财务投资人，不参与公司经营管理，无意图、实际也未通过任何方式单独或共同控制山石网科。这也造成了公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人的现状。

　　然而，这些股东中却不乏明星公司，包括招商财富资产旗下的苏州元禾、财政部实控的国创开元、光大控股旗下的宜兴光控和互联网服务领域企业北京奇虎等。

　　山石网科2016年至2018年分别实现净利润118.50万元、6005.22万元和6891.17万元;预计2019年1月至9月实现营业收入3.99亿元至4.17亿元，同比增长35.53%至41.64%;净利润1000万元至1400万元，去年同期公司亏损4415.73万元。公司计划募资约8.94亿元，主要投向网络安全产品线拓展升级、高性能云计算安全产品研发、营销网络及服务体系建设项目。

　　初步询价公告显示，山石网科股票简称为“山石网科”，股票代码为“688030”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“787030”。

　　根据发行时间安排，发行人和保荐机构(主承销商)将于9月9日(T-6日)至11日(T-4日)，在上海、深圳及北京向符合要求的网下投资者进行网下推介，并将于9月16日确定发行价格。山石网科的高级管理人员、核心员工为参与本次战略配售，已通过中国国际金融股份有限公司设立了丰众8号资管计划，参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的10%。

　　热景生物：曾获大奖的体外诊断厂商

　　热景生物2005年在北京成立，是一家从事研发、生产和销售体外诊断试剂及仪器的生物高新技术企业，产品主要应用于肝癌肝炎、心脑血管疾病、炎症感染等临床医学领域和生物安全、食品安全、疾控应急等公共安全领域。

　　根据招股书，经过持续多年技术研发，热景生物构建了以上转发光技术、糖捕获技术、磁微粒化学发光技术、基因重组与单克隆抗体技术为核心的研发技术平台，开发了一系列的体外诊断试剂及仪器，可应用于全场景的免疫诊断。其中上转发光技术率先将稀土元素所构成的上转发光材料(UCP)应用于临床及生物安全领域，并荣获2015年国家技术发明二等奖，是目前国内唯一获得此奖项的免疫诊断方法学。

　　依托各项核心技术及形成的系列化产品，公司已经获得12项发明专利，另有1项已获得授予通知的发明专利;已经获得17项实用新型;已经获得10项计算机软件著作权。公司另有正在申请的13项发明专利。公司2016年至2018年净利润分别为2879.95万元、3007.23万元和4818.77万元。

　　公司控股股东、实际控制人为林长青，直接和间接共控制公司发行前39.43%股份，为公司第一大股东。持股5%以上股东还包括达晨系的达晨创泰、达晨创恒以及浙江大健康产业股权投资基金(有限合伙)等。

　　公司本次拟公开发行1555万股，拟募资2.88亿元，用于年产1200万人份体外诊断试剂、850台配套仪器生产基地及研发中心项目。保荐机构(主承销商)为中德证券。本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成，跟投机构为山证创新投资有限公司，无公司高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

　　初步询价公告显示，公司股票简称为“热景生物”，股票代码为“688068”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“787068”。

　　热景生物将于9月9日(T-6日)至11日(T-4日)，在深圳、上海、北京向符合要求的网下投资者进行网下推介，并于9月16日确定发行价格。

　　(文章来源：上海证券报)