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晶丰明源回复并购重组首轮问询：与标的公司业务高度协同后者向石头科技等批量出货

科创板 • 2022-03-04 • 作者：曹治国 • 阅读数：

由于南京凌鸥创芯电子有限公司(以下称“标的公司”)财务数据更新完毕，晶丰明源向上交所申请恢复并购重组审核，并报送了首次审核问询回复材料，回复内容多达355页。

除了更新2021年度相关数据外，还包括进一步追加2024年度净利润承诺、交易对方的历史沿革与穿透核查、标的公司销售数据及应用场景、核心技术等重要信息。

《科创板日报》记者注意到，晶丰明源同时对《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)》做出修订，修订内容事项达34处。

　　凌鸥创芯核心产品为MCU芯片，终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、工业控制等。随着下游市场需求爆发，其近两年业绩增长较快。2021年实现营收9156万元，同比增长239.69%;扣非归母净利润3276.万元，同比增长3274.35%。

　　其中，电机驱动MCU业务营收占比达90%。从终端应用领域来看，电动车辆和家用电器市场占据着较大营收比例，分别为46.23%、29.45%。

　　对于此次并购，晶丰明源方面称，公司的电源管理领域芯片和电机控制领域驱动芯片，能够与标的公司的电机控制MCU形成整套电机驱动解决方案，业务上高度协同。且从半导体行业巨头的发展历程来看，并购是公司实现外延式发展的有效手段。

“凌鸥创芯与公司携手合作，能够弥补它在交付能力、品牌、财务能力等方面的不足，在此轮半导体上行周期中保持竞争力。”晶丰明源相关负责人向《科创板日报》记者表示，标的公司发展受到产能制约，且大家电等终端应用厂商有一定的准入门槛。同时，中颖电子、兆易创新等同类已上市公司紧抓机遇拓展布局，峰岹科技、中微半导等拟IPO企业已过发审会，标的公司通过并购重组助推发展脚步。

　　据悉，标的公司采用Fabless运营模式，下游制造和封测厂商主要为华虹半导体、江西万年芯、华天科技等，2021年末占当期采购总额的比例分别为52.65%、15.47%、8.58%。

　　目前，凌鸥创芯MCU在石头科技、追觅科技等终端客户批量出货，拓邦股份、博英特科技等终端客户小批量出货中，而对小天鹅电器、麦格米特、合肥绿联自动化等终端客户已送样测试。