方正证券保荐维海德IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“变脸”

　　（一）公司基本情况

　　全称：深圳市维海德技术股份有限公司

　　简称：维海德

　　股票代码：301318.SZ

　　IPO申报日期：2021年03月15日

　　上市日期：2022年08月10日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：方正证券承销保荐有限责任公司

　　保荐代表人：何进，郭文杰

　　IPO承销商：方正证券承销保荐有限责任公司

　　IPO律师：广东君言律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司，国众联资产评估土地房地产估价有限公司，上海众华资产评估有限公司，中铭国际资产评估（北京）有限责任公司

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　报告期内注销关联方基本情况，存续期间是否存在违法违规行为，注销后资产、人员等处置安置情况，是否存在纠纷、关联交易非关联化的情形披露不完全；报告期各期末预收账款规模迅速增长的原因披露不完全；鹏创软件高新技术企业证书到期后能否续期，如无法续期对发行人的具体影响披露不充分，问询次数超过三次。

　　（2）监管处罚情况

　　行政处罚两次。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，维海德的上市周期是514天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于、不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　维海德的承销保荐佣金率为5.71%，高于整体平均数5.19%，低于保荐人方正证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.91%。

　　（7）上市首日表现：不扣分

　　维海德股票首日上涨31.01%。

　　（8）上市三个月表现

　　维海德上市三个月股价下跌5.30%。

　　（9）发行市盈率：不扣分

　　维海德的发行市盈率32.38倍，行业均数34.29倍，低于行业平均水平5.58%。

　　（10）实际募资比例：不扣分

　　维海德预计募资5.69亿元，实际募资11.23元，超募97.36%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年度，公司实现营业收入6.05亿元，同比增长0.73%；实现归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，同比下降15.09%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　包销（弃购）比例为2.2109%

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分76.5分，分类C级。影响维海德评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，问询次数较多，上市周期明显高于行业平均水平，上市当年业绩表现较差，发行费用及发行费率较高，上市三个月业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。