算力、存储之后是光连接？黄仁勋“钦点”下一家万亿美元公司

　　今日，在台北举行的Computex 2026电脑展上，光互连巨头迈威尔科技(Marvell)首席执行官墨菲(Matt Murphy)与黄仁勋同台，共同探讨“连接(connectivity)”成为下一轮投资浪潮的潜力。

　　墨菲认为，AI在过去几年对基础设施提出了新的需求，包括算力、内存在内的瓶颈相继涌现。在这两轮浪潮中，英伟达成为了第一家市值达到5万亿美元的公司，“存储三巨头（三星电子、SK海力士、美光科技）”也分别达成了万亿美元市值。

　　“而现在，瓶颈正再次转移。”墨菲表示：“如今，重新定义基础设施极限的，是连接能力。”

　　在现场，墨菲强调，作为“无可争议的连接领域领导者”，迈威尔科技的数据中心业务在一开始仅占收入比例不到10%，而随着押上全部筹码，上一季度的数据中心业务已占总收入的75%，且仍在快速增长。

　　黄仁勋对上述观点表示认可，并直呼迈威尔科技“就是下一家万亿美元公司”。他指出，两家公司正在巩固合作关系，以扩展为下一代人工智能数据中心提供动力所需的关键网络和连接基础设施。

　　受上述消息影响，迈威尔科技美股夜盘一度大涨19.4%至262美元。截至发稿，该股总市值达1920亿美元。在财报电话会上，迈威尔科技预计到2027财年底，光互连业务将增长超过70%；这比之前预期的50%的增长幅度大幅上调。

　　3月31日，英伟达与迈威尔科技宣布建立战略合作伙伴关系，后者获得了前者高达20亿美元的投资。彼时墨菲表示：“我们与英伟达扩大合作，体现了高速连接、光互连和加速基础设施在人工智能扩展中日益增长的重要性。”

　　具体到合作内容上，墨菲指出：“我们将迈威尔科技在高性能模拟芯片、DSP芯片、硅光子学和定制芯片领域的领先优势与英伟达不断扩展的人工智能生态系统连接起来，从而帮助客户构建可扩展、高效的人工智能基础设施。”

　　根据招商证券此前梳理，迈威尔科技与英伟达的合作集中于三大核心方向：

　　光学业务合作：迈威尔科技长期供应DSP、TIA及驱动芯片，双方现进一步拓展至硅光技术领域，该技术将成为scale-up网络扩容的重要支撑。

　　NVLink 融合集成：迈威尔科技可基于此研发定制芯片与网络半导体，实现与英伟达基础设施的无缝对接。

　　AI RAN：迈威尔科技对现有OCTEON基站产品进行升级，实现与英伟达GPU直连，在同一软件定义计算平台完成AI与无线基础设施的融合。

　　此前黄仁勋在接受采访时表示，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接，因为计算需求正在迅速增长，以至于铜线已经无法满足需求。“我们将以一种前所未有的规模来扩大光学技术的应用，坦率地说，没有哪家光学公司曾有过这样的规模。”黄仁勋说道。