我爱我家发布虚假房源被罚商誉45亿悬顶 前三季财务费4.85亿市值蒸发200亿

　　谢勇又被推向舆论风波。

　　公开显示，我爱我家(00560.SZ)孙公司发布虚假房源信息，被监管部门罚款20万元。

　　房源信息造假，误导消费者，谢勇及我爱我家的诚信度又降了一分。

　　今年7月前后，我爱我家掀起了一场内斗风波，最终以副总裁陈毅刚离职、谢勇“输血”安抚团队告终。

　　主营房产中介的我爱我家，于2018年作价65亿元借壳上市。上市以来，公司市值累计蒸发超200亿元，目前仅为54亿元。

　　目前，谢勇直接持有我爱我家的股份质押率高达81%。

　　市值大缩水的背后是，我爱我家经营业绩不理想。继2022年亏损3.06亿元后，2023年前三季度，公司又亏损0.68亿元，其中，二、三季度连续亏损。

　　同时，我爱我家头上还顶着一颗“大雷”。借壳上市时，高达89倍溢价，形成了约45亿元商誉。虽然连续亏损，公司尚未对此计提商誉减值。

　　公司资产负债率达69.81%，为我爱我家借壳上市以来最高水平。前三季度，公司财务费用高达4.85亿元。

　　净利转亏45亿商誉“雷”打不动

　　陷入虚假宣传风波的我爱我家一直备受质疑。

　　根据最新公告，上海我爱我家房地产经纪有限公司(简称“上海我爱我家”)近日因虚假或者引人误解的商业宣传，被上海市松江区市场监督管理局罚款20万元。

　　处罚事由显示，为了吸引客户，提升业绩，上海我爱我家通过杜撰不存在的房源、篡改挂牌房屋的信息等方式，对外编辑发布虚假房源信息。2021年10月26日至2022年11月13日期间， 其在我爱我家平台上使用8名经纪人的账户，共编辑发布虚假房源信息27条;2021年12月30日至2023年2月13日期间，其在安居客平台上使用12名经纪人的账户，共编辑发布虚假房源信息20条。

　　上海我爱我家是我爱我家云数据有限公司全资子公司，后者由我爱我家100%持股。

　　被罚20万元，虽然金额并不大，但对原本亏损的我爱我家而言，将产生一定的不利影响，尤其是品牌及声誉。

　　我爱我家的经营承压。2022年，公司实现营业收入116.73亿元，同比下降2.42%，归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为-3.06亿元，扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非净利润”)为-3.18亿元。

　　这是我爱我家自2017年借壳上市以来的首次亏损。

　　2017年2月，昆百大A(现更名为“我爱我家”)披露重大资产重组预案，拟以61.82亿元收购我爱我家94%的股权，同时拟以3.78亿元协议受让我爱我家6%的股权。我爱我家由此以65.6亿元的身价，成为昆百大的全资子公司。

　　截至2016年底，我爱我家账面净资产仅7268.92万元，评估值高达65.78亿元，增值率达到8949.49%。

　　最终，昆百大A以55.53亿元的价格收购了我爱我家84.44%股权，形成商誉44.76亿元。

　　当时，评估机构做出的业绩预测为，我爱我家2020年营业收入136亿元，净利润8.42亿元;2021年营收150.29亿元，净利润10.06亿元。此后，在2021年的数据基础上进入稳定增长年度。

　　结果，2017年至2019年，其扣非净利润累计数为18.75亿元，超出承诺数0.75亿元，完成率104%。但是，2020年、2021年，实际营业收入分别为95.75亿元、119.63亿元，扣非净利润3.20亿元、1.22亿元，均低于预测数。

　　2022年，公司营业收入继续下降，净利润、扣非净利润均为亏损，其中，借壳主体我爱我家云数据有限公司亏损2.69亿元。奇怪的是，我爱我家在商誉减值测试时称“不存在减值”。

　　2023年前三季度，公司实现的营业收入为90.73亿元，同比增长2.11%，净利润、扣非净利润分别为亏损0.68亿元、0.73亿元。其中，二、三季度，净利润分别为亏损1.01亿元、0.19亿元，连续两个季度亏损。

　　截至2023年9月底，我爱我家商誉48.12亿元，其中，我爱我家云数据有限公司商誉仍为44.76亿元，“雷”打不动的不减值。

　　年财务费超5亿

　　除了高达89倍溢价收购，陷入亏损，高达近45亿元的商誉仍然不减值，我爱我家还存在一些重要问题。

　　今年7月，我爱我家被爆内斗风波。

　　7月10日，我爱我家官方发布回应称，公司杭州公司确实受到了不正当竞争手段的干扰，“我们发现了侵害我司商业利益的违规行为，坚决反对通过恶意的手段扰乱市场竞争环境。原我爱我家天津公司总经理谢家强已接任杭州公司总经理一职，目前业务开展平稳有序”。

　　当日，我爱我家收到公司副总裁陈毅刚的辞职申请。

　　而在4天前的7月6日，我爱我家杭州公司召开店长大会，董事长谢勇意外出现在会场，抛出了杭州公司“爱家股权共享计划”：集团每年向杭州公司投入5000万元以上的资金，作为杭州公司股权共享计划的权益及分红。

　　这被市场解读谢勇“大出血”安抚团队。

　　2005年，陈毅刚加入我爱我家，其负责的我爱我家杭州公司，市占率一度超过51%，2018年担任我爱我家副总裁。

　　内斗风波平息，我爱我家的危机又至。2020年以来，杭州市场份额下降至30%以下，被贝壳超越。2022年，门店总数为3583家，覆盖城市从年初33城下降至15城，在运营中的加盟门店及特许门店总数量为1215家，较年初减少744家。

　　我爱我家的财务压力较大。截至2023年9月末，公司资产负债率69.81%，为借壳上市以来最高水平。期末，公司货币资金42.89亿元，短期借款14.32亿元、一年内到期非流动负债(主要为短期租赁负债)89.29亿元、长期借款12.30亿元，合计为115.91亿元。

　　前三季度，公司的财务费用为4.85亿元，预计全年将超过5亿元。2022年，财务费用为6.83亿元。

　　二级市场上，借壳上市时，我爱我家巅峰时的市值超过260亿元，目前约为54亿元，蒸发逾200亿元。

　　根据11月公告，公司实际控制人谢勇直接持有我爱我家1.30亿股股份，其中1.07亿股被质押，质押率为81.92%。谢勇与其一致行动人的整体质押率也达到64.60%。来源：长江商报