中科星图谋求科创板上市 采销勾兑金额较大关联交易占仅三成

　　中科星图股份有限公司是国内较早从事数字地球产品研发与产业化的企业，依托于中国科学院电子学研究所背景，近年来业务得到快速发展。目前已经形成了具有自主知识产权的数字地球相关产品和核心技术，覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等产业链环节。

　　在业绩快速发展的同时，关联交易贡献率居高不下。2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月，公司对关联方销售收入金额分别为 940.21 万元、6,721.25 万元、9,887.68 万元及 3,326.32 万元，占当期公司营业收入比例分别为 14.00%、28.32%、27.13%及 25.37%。

　　关联交易是财务造假的主要来源，也是企业造假较为常见手法之一，但核查起来难度较大。

　　中科星图在营业收入及采购方面两份招股书进行大幅调节，尤其是对关联方的调节，不得不让人质疑其交易的真实性。

财务数据大洗澡

　　公司申报稿披露2016年至2018年营业收入分别为8434.27万元、22634.66万元、35657.64万元，而上会稿披露营业收入分别为6716.49万元、23730.52万元、36439.56万元。上会稿披露营业收入分别下调1717.78万元、-1095.86万元、-781.92万元。净利润申报稿披露金额分别为1487.03万元、3904.29万元、8696.23万元，上会稿招股书披露金额分别为566.04万元、4638.89万元、8910.97万元，上会稿招股书分析上调-920.99万元、734.60万元、214.74万元。在此不得不让人至公司是否对来源于对关联交易的调节及对关联方收入确认金额修改财务数据。

　　在营业收入上，新招股书频繁修改对大客户销售金额。2016年上会稿对关联方中科九度与中科电子所销售金额分别为671.14万元、165.30万元，分别较申报稿披露销售金额下调3.2万元与596.75万元，对客户航天恒星科技销售金额上调154.98万元。申报稿对客户中国精密机械进出口有限公司销售金额715.09万元，直接调至前五大客户之外，对其下调金额最低为149.05万元。

　　2017年公司对客户销售金额进行较大调节，上会披露对关联方中科院电子所与中科九度的销售金额分别为6335.53万元、357.72万元，申报告披露销售金额分别为5474.79万元、372.26万元，上会稿分别上调860.74万元与-14.54万元，对北京中交创新投资发展有限公司销售金额上调71.60万元。

　　2018年上会稿对中科院电子所与中科九度销售金额分别下调186.93万元、8.44万元，对公告精密机械进出口有限公司销售金额下调715.10万元，对国交空间信息技术(北京)有限公司销售金额下调46.71万元。

能源消耗弄虚作假 真实经营状况堪忧

　　能源消耗是公司生产经营活动的晴雨表，公司申报稿披露2016年至2018年用电数量分别为3760度、305618.55度、861574.69万元，而上会稿披露公司用电消耗数量分别为59987.21度、280396.12度、871229.81度。上会稿披露用电数量分别较申报稿增长56227.21度、-25222.43度、9655.12度。

　　除用电消耗披露存在不一致之外，公司用电价格也进行了大幅调节。根据申报稿用电数量及用电金额计算出2016年至2018年公司用电单价分别为1.60元/度、1.26元/度、1.24元/度，而上会稿披露用电价格分别为1.24元/度、1.20元/度、1.20元/度。

数千万采购金额去向不明

　　申报稿披露前五大供应商采购金额2016年至2018分别为2471.02万元、7749.45万元、7981.94万元，占当期采购比分别为60.83%、71.24%、40.68%，可以计算出2016年至2018年公司采购金额分别为4062.17万元、10877.95万元、19621.29万元。

　　而上会稿披露前五大供应商采购金额2016年至2018分别为2509.58万元、7716.24万元、8321.44万元，占当期采购比分别为66.76%、72.73%、50.20%，可以计算采购金额分别为3759.11万元、10609.43万元、16576.57万元。两份招股书披露采购金额分别相差303.06万元、268.43万元、3044.72万元，而两份招股书披露购买商品、接受劳务支付的现金却一致。

　　申报稿披露2018年应付账款及应付票据分别为11211.91万元，较上期增加6861.60万元，招股书无背书票据金额，因此采购总额与购买商品、接受劳务支付的现金金额相差3188.07万元。上会稿披露2018年应付账款及应付票据分别为10852.77万元，较申报稿减少359.14万元，较上期增加6715.83万元，采购总额与与购买商品、接受劳务支付的现金金额相差289.12万元。

　　除采购金额不一致外，公司还存在与对股东控制公司采购，对客户交叉采购销售情况。上会稿招股书披露前五大供应商中对股东控制公司曙光北京、曙光腾龙、曙光节能等2016年至2018年采购金额分别为524.89万元、2094.37万元、2856.83万元，对国交空间信息技术(北京)有限公司、航天恒星科技有限公司、北京中交创新投资发展有限公司客户存在交叉采销情况。

　　另外，公司还存在溢价725.04%受让控股股东资产情况。

　　2018 年 12 月 13 日，中科九度与中科星图签署《资产转让协议》，约定双方以《资产评估报告》所载评估值 5,599.00 万元作为转让价格转让气海事业部资产组相关资产，其中无形资产部分的转让价格为 1,164.91 万元。公司受让资产为公司股东账面资金溢价725.04%。

　　来源：壹创财经网