众诚科技IPO募投资金大缩水业绩依赖河南地区曾涉受贿中标项目超五百万

        河南众诚信息科技股份有限公司（下称“众诚科技”）成立于2005年3月，公司是一家信息系统集成服务提供商，主要面向党政机关、企事业单位客户，在数智政务、数智民生、数智产业等智慧城市细分领域提供数字化解决方案及相关服务。
       众诚科技2015年12月曾挂牌新三板，证券代码为“835207”，公司实际控制人为梁侃、梁友、靳一，梁侃与梁友为兄弟关系、梁侃与靳一为夫妻关系，三人合计持有公司57.05%股份。 梁侃担任公司董事长，梁友担任公司董事、总经理，靳一担任公司高级管理人员。
       众诚科技本次IPO计划北交所上市，公司招股书披露曾计划发行股票不超过2500万元股，发行底价为 11元/股。募集资金4亿元，其中2.10亿元用于数字化解决方案开发平台升级项目，8000万元用于数字化技术应用研发中心建设项目，5000万元用于营销及服务网络建设项目，以及6000万元用于资金补流。
       6月29日众诚科技发布公告将募集资金调整为1.3亿元，发行股票不超过 1600万股发行底价为 7元/股。募集资金全用于数字化解决方案开发平台升级项目。
       值得一提的是在上市问询中众诚科技募集资金规模及用途合理性遭监管层问询，要求说明募投项目详细原因以及补充流动资金及资金规模的必要性、合理性。
       2019年至2021年众诚科技派发现金红利1320万元、1476万元、738万元，三年合计派发现金红利3534万元。
 
曾涉及受贿 中标项目超五百万
       据中国判决文书网2016年11发布，众诚科技卷入一起安阳市人力资源社会保障电子政务中心原主任王某乙受贿案，致众诚科技中标项目金额超500万元。
       文书网显示被告人王某乙安阳市人力资源社会保障电子政务中心原主任。王某乙供述：2013年河南省推行社会保障“一卡通”工作，从省人社厅确定的7家银行中选择其中的4家进行合作，由银行出资进行信息化建设。
       2013年秋天的时候，曹留安局长在他的办公室给我说让我照顾禾丰公司以及禾丰公司找的九洲公司、众诚公司资质的公司中标，停了几天，李某甲和禾丰公司的法定代表人陈某忠找我说想中标一卡通项目，并给我说了借九洲公司、众诚公司资质，我就让禾丰公司的陈某忠参加项目讨论会，让他们提前掌握情况，在竞争中占了优势，在招标中我对他们借资质睁一只眼闭一只眼，2013年11月或12月，陈某忠和李某甲的河南禾丰电子工程有限公司、河南九洲计算机有限公司、河南众诚系统工程有限公司（众诚科技前身）分别中标服务器及运维设备采购、灾备建设及安全设备采购、数据机房空调工程采购3个项目，中标价约1450万元。
       同案人陈某忠的供述,当时我们公司的系统集成资质不够，有些不能承揽，另外再找有些资质的公司承揽其他项目，杨某帮助我们推荐了河南众诚系统工程有限公司，我们借众诚的资质，给众诚公司5%的管理费。2013年12月份的时候，我们禾丰公司中标空调项目，众诚公司中标网络及安全设备项目，九洲公司中标服务器项目，
       吴某证言：2013年下半年的时候，经九洲公司杨某介绍，禾丰公司的陈某忠找到我借用我们河南众诚信息科技股份有限公司的资质，2013年底中标安阳市人社局灾备建设及安全设备采购项目，合同金额大概600万元，后来又追加了20多万元的设备采购。
       建行证明，河南众诚系统工程有限公司，2013年12月25日中标社会保障一卡通灾备建设及安全设备579万元。

                        
                              
       还有众诚科技报告期内因大连法信信息科技有限公司侵害作品信息网络传播为由引起法律纠纷，原告法信科技于2019年5月17日以双方已达成庭外和解协议并履行完毕为由，提出撤诉申请。
 
依赖河南地区   存货周转率与行业存巨大差异
        2019年至2021年众诚科技营业收入分别为3.08亿元、4.58亿元和5.15亿元，增长率分别为 39.92%、48.41% 和 12.43%。
       归属于母公司所有者的净利润3088.95万元、4032.36万元、4284.54万元，毛利率为24.94%、21.56%、24.22%。可比同行公司毛利率平均值为30.13%、31.25%、28.80%。
       计入当期损益的政府补助金额151.38万元、414.33万元、1274.52万元，报告期内，非经常性损益分别为 121.05 万元、273.73万元和 1136.33 万元， 非经常性损益净额占归属于母公司普通股股东净利润的比重分别为 3.92%、6.79%和26.52%。可以看出2021年计入收益的政府补助对公司净利润影响非常大。
      2019年至2021年众诚科技合并资产负债率为54.78%、58.13%、59.82%，同行业合并资产负债率平均值为47.13%、50.04%、43.19%。
                      
      众诚科技收基本来源于河南地区，存地区性依赖，报告期内公司在河南省实现销售收入2.25亿元、3.84亿元和3.91亿元，占公司同期主营业务收入的比例78%左右，比例较高，区域特征明显。
       其中重要客户来自牧原食品，报告期内众诚科技前五大客户主营业务收入占比 分别为 35.71%、38.46%和 47.16%，其中 2020 年和 2021 年，第一大客户牧原股份及其关联方主营业务收入占比分别为 25.53%、25.63%，占发行人当期收入比重较高。
      另外需关注的是，报告期各期末，众诚科技存货账面价值分别为7449.73万元、14976.75万元和18550.86万元，占总资产的比例分别为29.50%、31.63%和32.87%，公司存货周转率分别为 3.63 、3.20和2.32。公司存货主要为发出商品占比分别为 61.35%、85.60%和53.22%。
      而可比同行公司存货周转率平均值为3.87、4.51、9.98。可以看出2019年众诚科技存货周转率与同行公司相差并不是很大，趋势明显与行业不符2020年和2021年却反向拉开了差异，且成显著差异。对此也引起监管层关注，要求说明差异显著原因、不符合行业趋势的合理性等。
                     
       众诚科技回复称，在不考虑差异最大汉鑫科技的情况下，公司的存货周转率与其他同行业可比公司平均值之间不存在明显差异。   
       其实剔除汉鑫科技差异情况确实缩小了许多，但是与行业趋势还是反向。
       还有众诚科技坏账计提比例也与远高于同行公司，众诚科技坏账计提比1 年以内5.00%，1-2 年15.00%，2-3 年65.00，3-4 年95.00%。同行8家企业较为坏账计提比例较为接近众诚科技也只有志晟信息一家。
       报告期各期末，应收账款账面价值分别为7849.18万元、17084.35万元和 15624.20万元，占总资产的比例分别为31.08%、36.08%和27.69%，公司应收账款周转率分别为4.19 、3.28 和2.85。