北京全时大客户为个体户实际资本为0 多处财务数据异常拟造假

　　4月29日，北京全时天地在线网络信息股份有限公司将再次冲关发审会，2017年11月29日，该公司首次闯关被否。公司主要为客户提供互联网综合营销服务及企业级 SaaS 营销服务。

　　在公司公开披露资料显示，乐平市兴泰隆皮具商行为公司直销大客户。2019年1-6月份前五大客户中，对乐平市兴泰隆皮具商行销售收入为19930.09万元，占当期营业收入比为19.37%，为公司第一大客户。2018年公司对其销售金额为10905.87万元，位列当期第二大客户。

　　对于该客户是否有实力投入巨额营销费用备受质疑。天眼查显示乐平市兴泰隆皮具商行注册资本仅为2万元，实缴资本为0元，该公司成立于2016年9月13日，公司类型为个体工商户，经营范围为服装、皮具、箱包、化妆品、家用电器、电子产品、手表、饰品、广告设计、广告发布、广告制作、广告代理***批发零售。

　　根据天眼查显示，公司www.shop62567345.taobao.com为公司网店地址，通过搜索引擎搜索没有相关店铺。该公司唯一网站备案www.mingbaoguan.cn，显示服务内容为建设网站信息。

　　另外需要注意的是，2016年、2017年公司有两大客户分别为自然人，销售金额分别为938.47万元与4036.58万元。

　　对于一家实缴资本为0元的个体工商户是如何给公司贡献高达3亿元的营业收入，是否存在对其虚假销售情况?截止发稿前，企业一直保持沉默，下一步我们将实地调查该客户是否具有实力消耗巨额广告投入，同时希望监管部门彻查北京全时交易的真实性。

其次，公司还存在巨额第三方回款情况，也值得警惕是否存在虚假交易

　　历来诸多拟上市企业，通过第三方回购购置虚假交易。2016年至2019年1-6月公司通过第三方回款金额分别为37302.71万元、23039.32万元、8927.60万元、2329.42万元，分别占营业收入比为36.57%、14.43%、3.59%、2.14%。

　　除此之外，公司在财务数据披露也存在较多问题值得投资者深度分析。

对同一供应商采购金额异常

　　在搜索引擎类互联网综合营销服务业务中披露，公司对北京搜狗科技发展有限公司2016年至2018年采购金额分别为11504.59万元、17251万元、5579.87万元。而在前五大供应商情况中披露，公司对其采购金额分别为12338.98万元、18542.47万元、4639.06万元。其中，2018年在前五大供应商中披露采购金额小于在搜索引擎类互联网综合营销服务业务采购金额。

公司在搜索引擎类互联网综合营销服务业务中披露对北京搜狗科技发展有限公司金额大于在前五名供应商中采购金额明显不符常理。

另外，在营业收入也存在披露异常问题。

　　2017年招股书披露2016年营业收入为99595.87万元，而在最新招股披露营业收入金额为96232.94万元，同一年份披露营业收入相差3362.93万元。主营业收入中，2017年网络广告营销服务收入为84623.53万元，企业级 SaaS 营销服务收入为14728.07万元。而在最新招股书中披露，网络广告营销服务收入为83928.89万元，企业级 SaaS 营销服务收入为12059.77万元。

　　在净利润上，2017年招股书披露2016年净利润金额为4929.48万元，在最新招股书中披露金额为4756.75万元，净利润相差172.73万元。在营业收入不一致的情况之下，2017年招股书与2019年招股书披露2016年销售商品、提供劳务收到的现金均为110638.21万元。

　　在公司披露主要财务指标中显示，应收账款周转率2016年至2019年1-6月分别为133.17次、55.60次、46.22次、15.77次。其中2016年为133.17次，而在2017年招股书披露应在账款周转率为145.08次。

公司两次披露2016年业绩及主要财务指标存在巨额差异值得投资者警惕其财务陷阱。

       在资本市场赫赫有名的赵建光也出现在公司股东之列，公司首次闯关失败之后，赵建光便大幅抛售公司股份，以达到提前套现

　　2013年9月，公司进行第一次股权转让，陈洪霞将60万元出资转让给信意安(陈洪霞丈夫)，2.5万元出资转让给赵建光，同时王树芳也将2.5万元出资转让给赵建光，受让价格为 1 元/出资额，

　　而在2014年2月(时隔5个月)第二次增资中，赵建光与建元笃信分别投入1500.75万元与1000.50万元认缴注册资本10.35万元与6.90万元，合计认缴价格为145元/注册资本。2015年6月公司进行第四次增资，公司引入新股东一鸣投资与一飞投资，增加价格为5.26元/注册资本。

在此，需要注意的是公司对赵建光转让注册资本价格相差悬殊，王树芳股权或存在代持

　　4、2017年11月29日公司首次闯关失败之后，2018 年 10 月，第五次增资及第二次股权转让中，赵建光分别将其持有的 145.50 万股、48.70 万股、6.40 万股、18.80 万股、13.50 万股的股份转让给杜成城、建元博一、建元众智、建元鑫铂、建元泓赓，转让价格为26.80元/股，合计套现金额为6241.72万元。目前还持有309.02股份，占全时在线总股本的6.37%。陈洪霞将其持有的 194.00 万股的股份转让给汇智易德，套现金额为5199.20万元。

　　全时天地IPO尚未成功，赵建光仅以入股时1505.75万元的代价已经获得了6241.72万元的现金收入和309.02万股天地在线的股权，增值近10倍。