国信证券保荐凯格精机IPO项目质量评级B级 排队周期超一年半 信批质量有待提升

（一）公司基本情况

　　全称：东莞市凯格精机(41.200,0.00,0.00%)股份有限公司

　　简称：凯格精机

　　股票代码：301338.SZ

　　IPO申报日期：2020年11月25日

　　上市日期：2022年08月16日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：专用设备制造业(证监会行业2012年版)

　　IPO保荐机构：国信证券(9.430,0.00,0.00%)股份有限公司

付爱春，朱锦峰

保荐代表人：

　　IPO承销商：国信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市通商律师事务所

　　IPO审计机构：信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

　　资产评估机构：广东联信资产评估土地房地产估价有限公司

（二）执业评价情况

（1）信披情况

　　艾德光电成立当年即与发行人开展合作的合理性，发行人获取该客户订单的途径，报告期内艾德光电未进前五大客户的原因及是否后续与发行人开展业务合作披露不完全;发行人通过降低I类单价促进销量增长是否具有可持续性原因披露不完全

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，凯格精机的上市周期是630天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不扣分

（6）发行费用及发行费用率：不扣分

　　凯格精机的承销保荐佣金率为5.00%，低于整体平均数5.19%，低于保荐人国信证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率7.02%。

（7）上市首日表现：不扣分

　　凯格精机股票首日上涨73.11%。

（8）上市三个月表现：不扣分

　　凯格精机上市三个月股价上涨25.15%。

（9）发行市盈率：不扣分

　　凯格精机的发行市盈率34.67倍，行业均数34.29倍，高于行业平均水平1.11%。

（10）实际募资比例：不扣分

　　凯格精机预计募资5.73亿元，实际募资8.80亿元，超募53.58%。

（11）上市后短期业绩表现：不扣分

　　2022年，公司报告期内营业收入7.79亿元，同比减少2.26%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.18亿元，同比增长16.68%

（12）弃购比例与包销比例

　　包销(弃购)比例为0.2230%

（三）总得分情况

87.5

IPO项目总得分分，分类级。影响凯格精机评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期明显高于行业平均水平，从而导致了IPO得分情况受影响。
来源：新浪证券