协创数据诸多经营数据异常涉嫌虚假披露 放宽信用政策博取业绩

　　协创数据技术股份有限公司主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售，于7月3日获得发行批文并将于7月14日申购。计划募集资金4.34亿元分别用于“协创物联网智能终端生产基地建设项目”、“协创物联网研发中心建设项目”和“补充流动资金”。

　　在该公司披露材料中，经过深度研究发行其经营数据存在诸多虚假披露之处，其中新增大客户应收账款大于销售金额不符常理，与客户购销数据不一致涉嫌虚假销售，与供应商采购数据相差数千万，以及在报告期内放宽信用政策博取业绩等异常情况值得关注。

新增大客户应收账款大于销售金额 购销数据不一致拟虚假

　　在招股书中披露，硕颖数码科技(中国)有限公司为公司2017年新增客户，当期就为公司贡献销售收入2729.42万元。 而在2017年应收账款(1年以内)中对公司欠款金额为2759.34万元，大于当期公司对其销售收入29.92万元。也就是说，硕颖数码科技(中国)有限公司当期对公司采购产品一分钱未花，还赠送价值29.92万元产品。
     
　2019年1-6月，公司对安徽省赛达科技有限责任公司应收账款为4116.04万元，账龄在1年以内。安徽省赛达科技有限责任公司由恒信东方文化股份有限公司100%控股。在恒信东方2018年、2019年年报中并无对公司采购金额。根据恒信东方2018年、2019年年报显示，分别对第五位供应商采购金额为2156.80万元、1329.15万元。

　　易视腾科技股份有限公司2016年、2017年分别为公司前五大客户，据天眼查显示，通过股权穿透其控股股东为朗新科技集团股份有限公司，控股比例为96%，朗新科技集团股份有限公司为A股上市公司。

　　公司招股书披露，2016年、2017年对易视腾科技股份有限公司销售金额分别为7223.10万元、6844.15万元。在朗新科技招股书中披露2016年对公司采购金额为7816.16万元，2017年报披露对第二大供应商采购金额为6900.00万元。与公司对其销售金额分别分相差593.06万元、55.85万元。

　　除对客户易视腾科技股份有限公司购销数据不一致外，还存在对另外一个客户购销数据存在问题。上海瀚廷电子科技有限公司在2016年为公司第三大客户，对其销售金额为9887.21万元。通过天眼查股权穿透分析，其实际控股股东为盈方微电子股份有限公司，该公司也为A股上市公司，通过其2016年报披露第一大供应商采购金额为15986.24万元、第二大供应商采购金额为4496.37万元，分别与公司销售金额相差6099.03万元与-5390.84万元。

放宽信用政策增肥业绩 违法使用劳务派遣用工

　　杭州登虹科技有限公司同样为公司2017年新增大客户，公司对其销售金额为4396.36万元，当期公司对其应收账款金额为3184.73万元，占销售金额比为72.44%。也就是说杭州登虹科技有限公司采购4396.36万元商品，当期仅支付了1211.63万元。2019 年 6 月 30 日，该客户应收账款逾期金额高达4212.25万元。另外，2017年新增客户苏州优康通信设备有限公司在2018年也出现巨额应收账款逾期，逾期金额高达2696.01万元。

　　2016年、2017年公司使用劳务派遣人员分别为143人、212人分别占平均员工总数比例为14.88%、18.10%，远超劳务派遣用工规定10%的红线。2018年、2019年公司慢慢清理劳务派遣用工，2018年为36人、2019年为0人，但是公司劳务外包金额却出现大幅增长，2018年为43.78万元，2019年升至为380.79万元。公司存在使用劳务外包模式，转移与规避劳务派遣用工。

与供应商购销金额严重脱钩金额相差数千万涉嫌虚假采购

　　杭州华澜微电子股份有限公司2016为公司第五大供应商，公司对其采购金额为4377.11万元。而在该供应商2016年报中公司向第一大客户销售金额仅为2246.39万元。换句话说，即使协创数据是华澜微电子的第一大客户，其采购额也仅可能是2246万，与4377万相差超过2000多万。

　　2017年公司对主要原材料PCBA采购金额为5218万元，在公司预付款中，公司对上海锐承通讯技术有限公司却支付采购PCBA预付款高达1067.48万元。随后，2018年上海锐承通讯技术有限公司便成为公司新增大客户，对其销售金额为2003.46万元。而2018年公司对其采购PCBA预付款仅为355.01万元，远低于2017年预付款金额。

　　需要注意的是，公司对原材料PCBA2018年采购总额为15791.86万元，而当期上海锐承通讯与河南首翔采购PCBA金额合计为15822.18万元，高于PCBA采购总额，有违常理。

库存商品披露金额与实际不符或存虚假披露

　　根据招股书披露，2018年、2019年内公司存货中库存商品金额分别为2467.62万元、3329.87万元，并无发出商品金额，因此可以推断当期产销之差数量均为库存商品。

　　根据公司披露产销数据可以推算出，智能摄像机库存增加数量分别为-2.87万台、-2.39万台，智能网通网关库存增加数量分别为-1.04万台、0.07万台，车联网智能终端库存增加数量分别为2.83万台、-1.17万台，智能机顶盒2018年库存数量增加0.03万台，固态硬盘库存数量分别增加-3.26万个、2.71万个，机械硬盘库存数量分别增加-1.39万个、0.02万个。

　　根据公司披露主要产品销售单价可以合计2018年、2019年库存商品应增加-739.39万元、146.33万元。而公司披露库存商品金额分别增加-1304.42万元、862.25万元。