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罗普特:负债逐年攀升资金承压 缴纳资本存蹊跷未替员工缴纳社保
日前,罗普特科技集团股份有限公司(以下简称“罗普特”)首发申请获通过,不日将登陆科创板。
此次罗普特拟公开发行新股不超过4683万股,不低于本次发行后公司总股本的25%。拟募集资金6.74亿元,其中1.65亿元用于“厦门研发中心建设项目”,2.09亿元用于“市场拓展及运维服务网点建设项目”,3亿元用于“补充营运资金项目”。
梳理资料后发现,罗普特不少分公司的盈利只有几万元,甚至有的还尚未开展业务,还赶在同一天缴纳了不少注册资本,但这些都未在招股说明书中提及。不仅如此,这两年,罗普特收到的现金远低于营收,经营净现金流则均为负数。这大概也是罗普特要在募集的资金中,划出将近一半金额放在经营现金流里的重要原因。
统一缴纳注册资本金存蹊跷
公开资料显示,罗普特是一家专注于视频智能分析技术、数据感知及计算技术在社会安全领域开发及应用的安全综合服务商和解决方案提供商,主营业务包括社会安全系统解决方案设计实施、软硬件设计开发、产品销售及运维服务业务。以视频智能分析业务起步,逐渐发展成为集软件开发、硬件设计、技术服务、系统集成及运维为一体的社会安全领域的国家重点高新技术企业和国家二级保密单位。
从招股说明书来看,罗普特有数十家分公司,但颇为奇怪的是,其大部分分公司的净利润仅为数万元。从天眼查的有关资料来看,这些分公司部分注册资本的实缴时间均为2019年12月26日,看上去就好像因为某种原因统一去有关部门实缴了一些公司的部分注册资本金。
比如,截止2019年12月31日,重庆罗普特总资产377.85万元,净资产202.33万元,净利润2.33万元;北京罗普特,总资产169.45万元,净资产52.97万元,净利润2.97万元;哈尔滨罗普特,总资产54.99万元,净资产51.20万元,净利润1.22万元;罗普特设计院,
总资产55.93万元,净资产52.17万元,净利润3.06万元……粗略估计,类似于此的分公司约有十多家。
此外,招股说明书中,还有一组数据值得关注,2019年,罗普特(厦门)系统集成有限公司的总资产为3806万,净资产为3401万元,净利润为166万,但天眼查有关数据则显示,该公司2019年度的负债总额为404.71万元。这意味着,该公司2019年呈亏损状态,但这一点在招股说明书中,却没有体现。只是目前尚不知道,罗普特的分公司中有几家公司是这样的情况。
还有一点比较有意思的是,尽管招股说明书中北京罗普特2019年的利润仅有2万余元,但其还是投资了罗普特(北京)安防科技有限公司,罗普特海岳(北京)科技有限公司,北京家吉盛安防科技有限公司3家公司。而这3家公司有两家都是在2019年成立的。
违法有关法律未替员工缴纳社保
在员工社会保险这一部分,罗普特做得并不好,2019年,425名员工中,缴纳保险的为398人,占总员工人数的93.65%,对于这个不是100%的缴纳数字,罗普特给出的解释是,公司新员工尚未办理社会保险及当月申请辞职员工减员未缴纳合计8人;退休返聘人员11人,无需缴纳;军转人员6人,部队已缴纳社保;另有2人自愿放弃缴纳社保。
说到这里,就要说说罗普特法务的不专业,众所周知,社会保险是国家强制保险,为职工办理社会保险是用人单位法定义务,这就是说,自愿放弃缴纳社保的声明是无效的,无论是用人单位还是劳动者都不能随意处分这项权利义务。
人社部门曾表示,劳动者自愿与用人单位签订放弃参加社会保险的协议本身是违反法律规定的,根本无效。作为无效协议,对劳动者与用人单位双方都没有法律约束力,公司仍然应当承担为员工缴纳社会保险的义务。
社会保险是国家强制实行的社会保障制度,具有法定的强制性。《劳动法》、《社会保险法》、《社会保险费征缴暂行条例》等法律法规明确规定,参加社会保险、缴纳社会保险费是法律对用人单位和劳动者设置的强制性条款,是用人单位和劳动者必须同时履行的法定义务。所以,不管用人单位采取什么办法和借口,也不管与劳动者如何约定,只要没有为劳动者依法缴纳社会保险费,都属于违法行为。
罗普特却公然将这种违法行为写进了招股说明书中,这不得不让人深思。值得注意的是,招股说明书显示,截至2019年12月31日,罗普特母公司及子公司的员工共有425名员工,其中生产人员仅有19人,仅占员工总数的4.47%。就算罗普特是一家高科技公司,19人的生产队伍也略显单薄。
负债逐年攀升现金流持续承压
根据招股说明书,2017年-2019年,罗普特营业收入分别为1.96亿元、3.64亿元和5.07亿元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.11亿元、1.51亿元和2.19亿元。
同期,归属于母公司所有者的净利润分别为3514.81万元、5468.81万元和10174.03万元,经营活动现金流量净额分别为3581.53万元、-1.66亿元和-1.04亿元。
值得注意的是,罗普特去年的应收款项余额超过同期营收,2018年、2019年逾期应收款均超同期净利润。
2017年-2019年,罗普特应收款项余额分别为0.63亿元、3.13亿元、6.95亿元,其中约定付款期限外应收款项余额分别为2646.06万元、7126.24万元、3.10亿元。
罗普特招股书称,公司经营活动现金流量净额与公司净利润存在较大差异,主要是因公司业务的最终客户主要以公安、政法、监所等政府部门为主,公司业务普遍存在前期建设投入较高,但受财政付款审批进度、国拨资金到位时间的影响,回款周期较长所致。此外,公司分期收款项目一般需在3至6年时间内分期收款,收款期较长,分期收款业务虽然长期看会带来稳定的现金流入,但短期现金流出金额较大,导致公司资金压力较大。若公司不能采取措施改善现金流量状况,或者未能进行持续有效的外部融资,公司可能面临较大的资金压力,对公司的持续经营能力造成一定的不利影响。
此外,近2年,罗普特负债攀升较快。2018年、2019年,公司负债分别同比增长0.60亿元或45.07%、2.73亿元或140.10%。
2017年-2019年,罗普特负债总计分别为1.34亿元、1.95亿元、4.68亿元,其中流动负债分别为1.32亿元、1.76亿元、4.40亿元,占比分别为98.08%、90.38%、94.06%。
客户集中度过高,高营收之下低净利存蹊跷
在招股说明书中,2017 年度、2018 年度、2019 年度,罗普特前五名客户的销售额占营业收入的比重分别为 83.53%、69.92%和 58.08%,从这里不难看出,罗普特客户集中度较高。罗普特称,其主要客户包括各地公安局、政法委、监狱、交通、市政服务机构、出入境边防检查站等政府机构和中国电信、中国联通、美亚柏科、各地政府城建公司等上市公司或国有企业。“如果未来公司客户所处行业或政府相关投资发生不利变化,或者公司不能持续开拓新客户,将可能造成公司业绩的短期波动,客户相对集中的情形在未来可能会对公司的持续经营产生一定的不利影响”。
按照招股说明书的说法,罗普特的业务已经覆盖福建、黑龙江、新疆、江西、广东、四川、北京、重庆等超过20个省、自治区和直辖市,积累了省、市、县、乡4级政务部门的众多客户,承担建设了厦门市公安局、黑龙江省公安厅、南昌市公安局、重庆市江津区公安局、漳州市公安局、泉州市警卫处、山东省海警总队、深圳市出入境边防检查总站、海南省海口市出入境边防检查总站、中国海监、新疆吉木萨尔政法委、厦门市同安区政法委、新疆吐鲁番监狱、北京市监狱管理局、福建省泉州监狱等机构的多个项目。
2019年罗普特前五大客户中,重庆市江津区公安局为第一大客户,采购金额为9933.42万元 占总营收的19.58%,重庆市双福建设开发有限公司的采购金额为2788.48万元,占总营收的5.50%,但即使有两大客户来自重庆,但罗普特重庆公司的净利润依然为个位数。
而根据招股说明书中给出的数据,罗普特北京公司在北京市丰台区西四环南路35号中都科技大厦11层1104-1111室办公,这些办公室的面积共计1370.09平,罗普特租赁的期限是2018年4月1日到2023年3月31日,那么问题来了,一家净利润仅有2万元的公司是不是真的需要花费这么多的金额租赁这么大的办公地点?不知道这部分费用,罗普特是不是已经计算在了经营现金流中,就等募集了。